Kaiyun App下载 全站Kaiyun App下载 全站Kaiyun 开云Kaiyun 开云Kaiyun 开云中信建投证券股份有限公司及本项目保荐代表人魏思露、陈颖已根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等法律法规和中国证监会及深圳证券交易所有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。
发行人主营业务为光伏线缆、新能源汽车线缆、工业线缆等特种线缆的研发、生产及销售。发行人产品广泛应用于光伏、新能源汽车、充电枪、充电桩、储能、工业控制设备等领域。
发行人取得了中国质量认证中心 CQC、美国 UL、德国 TüV、德国 DEKRA、欧盟 CE、加拿大 CSA、韩国 KC、日本 PSE、日本 JQA等国内外权威机构产品认证，满足了各应用领域对于线缆耐侯性、防水防尘、耐紫外线、抗干扰性、阻燃性、抗油污、信号衰减率、柔韧性等诸多方面的要求。
发行人是经江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、国家税务总局江苏省税务局认定的高新技术企业，被评为国家级专精特新“小巨人”企业、江苏省 2021年度专精特新“小巨人”、江苏省科技型中小企业、江苏省民营科技企业；被认定为江苏省新能源特种线缆工程技术研究中心、江苏省认定企业技术中心、无锡市科技研发机构，拥有国家 CNAS认证实验室、TüV莱茵授权实验室。发行人始终以市场为导向，以科技创新为内在驱动力，坚持通过自主研发提升技术实力，截至本上市保荐书出具日，发行人已获得有效专利 59项，其中发明专利 14项。
发行人积极推动专业细分领域行业标准的制定，是本行业标准的主要起草单位之一，先后参与制订了《电动汽车充电用电缆》《电器设备内部连接电缆》两项国家标准，以及《新能源汽车用高压线缆》《光伏发电系统用电缆》《Requirements for Electric Cables Connected to Battery Energy Storage System》《电动汽车充电用液冷电缆认证技术规范》四项行业标准。
发行人以创新驱动为发展核心，自主研发了行业领先的新能源用交联聚烯烃弹性体绝缘材料，沉淀了轻量化结构设计、高性能宽频复合屏蔽、大功率液冷充电等专用技术以及高稳定性电子束辐照交联、集中供料及自动称量胶料加工、高柔性导体加工等生产工艺。发行人新能源汽车线缆产品成功应用于北京奥运会、上海世博会、南京青奥会等重大项目。发行人经过十多年的发展，凭借长期项目经验积累和技术服务能力，借助于前瞻性的市场布局和过硬的产品质量，在新能源特种线缆领域形成了较强的产品优势。在光伏线缆领域，发行人产品被广泛应用于光伏电池板、光伏接线盒、光伏连接器、光伏逆变器，与晶科能源阿特斯等知名光伏组件生产商保持良好的合作关系；在新能源汽车领域，发行人已进入多家知名终端客户的供应商名录，与比亚迪等整车生产商及吉利汽车、上汽新能源、北汽新能源、一汽集团、蔚来汽车、小鹏汽车、理想汽车、宇通客车福田汽车等整车厂一级供应商保持长期稳定的合作关系；在储能线缆领域，发行人具有显著的先发和技术优势，与锦浪科技固德威等储能领域客户建立了紧密的合作关系。未来，发行人在提升现有产品竞争优势的同时，将进一步丰富高附加值产品，不断提升自身盈利能力，更好地满足市场需求。
采用多种功能树脂进行复合，配合特殊 表面处理的阻燃剂、协效剂、交联剂、 改质剂，并通过特殊的造粒工艺，使生 产的产品具有使用寿命长、耐候性强、 高阻燃、低烟无卤等特点。
采用多种耐温树脂进行科学复合，配合 特殊表面处理的阻燃剂、交联剂、高温 抗氧剂、改质剂，并通过特殊的造粒工 艺，使生产的产品具有适用于新能源汽 车动力舱150℃长期耐温，柔软弹性好、 耐电压水平高等特点。
通过采用能效更高的L型电子加速器反 射、束下绕线、冷却及束流与生产速度 的比例控制，有效提高产品品质稳定性 及生产效率。
的设计，使得产品耐刮磨、耐扭转、耐 高低温，弯曲测试达到3000万次以上， 提高了机械臂使用寿命及信号传输性能 稳定性。
使得绝缘材料的挤出速度提升30%以 上，且表面光滑，材料的机械物理性能 得到最大程度的发挥。
采用自主研发的绝缘材料及特殊的结构 设计，有效提高线芯的抗弯曲性能，弯 曲测试超出常规产品的 10倍以上。
采用自主研发的绝缘材料及柔性结构设 计，使得产品具有高柔性、高耐温、长 寿命、高绝缘性等特点，提高储能系统 电池连接长期使用过程中的电气稳定 性。
采用复合金属屏蔽带及镀锡铜丝编织的 复合屏蔽结构，通过对工艺参数及过程 稳定性控制，提高产品在低频及高频条 件下的抗干扰能力。
通过特殊的绝缘材料选用、结构设计及 专门的工装研制，实现载流能力提升 3 倍以上，以配合电动汽车快速充电的应 用需求。
研发高耐温、高柔性、撕裂强度高的弹 性体绝缘材料，适用于新能源汽车用高 压线缆，提高线缆敷设便捷性。
通过研发新型护套材料，使充电桩线缆 产品提升潮湿环境下的抗菌性能，同时 增强线缆的导体拉断力及摇摆性能。
在满足光伏线缆原有耐候性、耐水防水 及耐酸碱的性能基础上，进一步降低线 缆整体重量。
研发线材柔软性好、耐高温，热稳定性 好、机械性能满足使用要求的电机引出 线。
实现长期耐温等级 125℃、环保无磷， VW-1阻燃光伏线缆的批量生产。
调整绝缘、护套料中基本物质含量，保 证线缆耐候性、阻燃性、耐水解性、高 载流能力、长使用寿命。
实现高屏蔽衰减，低转移阻抗，满足动 态弯曲过程中抗电磁干扰稳定性的高压 屏蔽线缆的批量生产。
2、扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润=归属于发行人股东的净利润-影响归属于发行人股东净利润的非经常性损益；
其中：P0为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S为发行在外的普通股加权平均数；S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股利分配等增加股份数；Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为报告期因回购等减少股份数；Sk为报告期缩股数；M0报告期月份数；Mi为增加股份次月起至报告期期末的累计月数；Mj为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。
4、稀释每股收益=P1/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数）
其中，P1为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调整。公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润和加权平均股数的影响，按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。
其中：P0分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；NP为归属于公司普通股股东的净利润；E0为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0为报告期月份数；Mi为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj为减少净资产次月起至报告期期末的累计月数；Ek为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动；Mk为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数； 6、研发投入占营业收入的比例=研发费用/营业收入。
报告期内，发行人采购的主要原材料为铜丝、胶料和聚乙烯、阻燃剂等化工原料，上述原材料的生产厂商众多，竞争充分，市场货源充足。发行人原材料成本占主营业务成本的比例较高，其中，报告期各期铜丝采购金额占原材料总采购金额的比重分别为 84.31%、86.16%和 86.61%。2020年下半年以来，铜材受大宗商品供需关系影响，铜材市场价格持续上涨，发行人原材料采购资金需求量有所增长，同时对毛利率等经营业绩指标具有一定影响，如果未来受行业政策、经济环境、市场供求关系等因素影响，导致铜丝的供给受限或价格大幅波动，将会对发行人的生产经营产生一定影响。
发行人的主要产品包括新能源汽车线缆和光伏线缆，其应用下游同属新能源行业。近年来受益于国家政策的扶持和内生与外需的共同刺激，发行人相关下游新能源行业迎来了高速发展阶段。如果未来相关行业政策发生不利变化，将会影响发行人下游客户的发展，进而对发行人的经营业绩产生不利影响。
发行人产品主要应用于光伏太阳能新能源汽车等领域，且在新能源特种线缆细分市场形成了较强的品牌优势，与客户保持良好的长期合作关系。未来随着相关新能源领域利好政策不断推动，可能会吸引更多的线缆企业进入新能源特种线缆细分市场，从而加剧市场竞争。如果发行人未能通过研发新产品、进一步提高产品技术水平、有效控制成本等方式提高市场竞争力，可能导致发行人产品市场占有率下滑，进而对发行人业绩造成不利影响。
电线电缆行业属于资金密集型产业，对流动资金的需求较大。一方面，发行人下游终端客户主要为太阳能光伏组件厂商和新能源汽车制造商，终端客户在产业链中处于相对强势地位，其周期或资金安排情况将对发行人应收账款回款速度产生一定的直接或间接影响；另一方面，铜丝等原材料占产品成本比重较高，原材料采购对资金需求较大，且随着铜丝等原材料价格上涨，发行人原材料采购所需流动资金将相应增加。目前发行人通过内源融资及适量银行融资可较好满足日常生产经营资金需求，未来随着发行人规模的扩张，资金需求进一步增大，如果原材料价格持续上升且发行人持续融资能力受到限制，发行人将面临一定的现
魏思露先生：保荐代表人，硕士研究生学历，现任中信建投证券银行业务管理委员会副总裁，曾主持或参与的项目有：金钟股份IPO、标榜股份IPO、格力博IPO等，作为保荐代表人现在尽职推荐的项目有：常州瑞华化工工程技术股份有限公司向不特定合格者公开发行并在北交所上市项目。在保荐业务执业过程中严格遵守《证券发行上市保荐业务管理办法》等相关规定，执业记录良好。
陈颖先生：保荐代表人，硕士研究生学历，现任中信建投证券银行业务管理委员会副总裁，曾主持或参与的项目有：新疆交建IPO、品茗股份 IPO、国能日新IPO、标榜股份IPO、格力博IPO、等，在保荐业务执业过程中严格遵守《证券发行上市保荐业务管理办法》等相关规定，执业记录良好。
程子涵先生：硕士研究生学历，现任中信建投证券银行业务管理委员会高级经理，曾主持或参与的项目有：标榜股份IPO、鼎智科技北交所上市。
蒋潇先生：保荐代表人，硕士研究生学历，现任中信建投证券银行业务管理委员会执行总经理，曾主持或参与的项目有：联明机械 IPO、今创集团IPO、圣达生物IPO、江苏雷利IPO、天宇股份IPO、润建股份IPO、凯迪股份IPO、美畅股份IPO、厦门银行IPO、标榜股份IPO、格力博IPO、鼎智科技北交所上市、鑫科材料非公开发行、中农资源非公开发行、模塑科技非公开发行、红豆股份非公开发行、等。
王书言先生：保荐代表人，硕士研究生学历，现任中信建投证券银行业务管理委员会高级副总裁，曾主持或参与的项目有：今创集团IPO、圣达生物IPO、江苏雷利IPO、润建股份IPO、天宇股份IPO、凯迪股份IPO、美畅股份IPO、灿勤科技IPO、标榜股份IPO、永安期货IPO、格力博IPO、安凯特 IPO、鼎智科技北交所上市、天宇股份非公开发行等。
王旭先生：保荐代表人，硕士研究生学历，现任中信建投证券银行业务管理委员会高级副总裁，曾主持或参与的项目有：凯迪股份IPO、美畅股份IPO、金龙鱼IPO、标榜股份IPO、华之杰 IPO、鼎智科技北交所上市、等。
施雍昊先生：硕士研究生学历，现任中信建投证券银行业务管理委员会高级经理，曾主持或参与的项目有：灿勤科技IPO、华之杰 IPO、鼎智科技北交所上市、瑞华技术北交所上市、天宇股份非公开发行、等。
（一）保荐人或其控股股东、实际控制人、重要关联方不存在持有或者通过参与本次发行战略配售持有发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况；
（二）发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方不存在持有保荐人或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况；
（三）保荐人的保荐代表人及其配偶，董事、监事、高级管理人员，不存在持有发行人或其控股股东、实际控制人及重要关联方股份，以及在发行人或其控股股东、实际控制人及重要关联方任职的情况；
（四）保荐人的控股股东、实际控制人、重要关联方与发行人控股股东、实际控制人、重要关联方不存在相互提供担保或者融资等情况；
本保荐人在向中国证监会、深交所推荐本项目前，通过项目立项审批、投行委质控部审核及内核部门审核等内部核查程序对项目进行质量管理和风险控制，履行了审慎核查职责。
本保荐人按照《中信建投证券股份有限公司银行类业务立项规则》的规定，对本项目执行立项的审批程序。
本项目的立项于 2020年 11月 25日得到本保荐人保荐及并购重组立项委员会审批同意。
本保荐人在银行业务管理委员会（简称“投行委”）下设立质控部，对银行类业务风险实施过程管理和控制，及时发现、制止和纠正项目执行过程中的问题，实现项目风险管控与业务部门的项目尽职调查工作同步完成的目标。
本项目的项目负责人于 2021年 8月 23日向投行委质控部提出底稿验收申请；2021年 8月 30日至 2021年 9月 3日，投行委质控部对本项目进行了现场核查，并于 2021年 9月 7日对本项目出具项目质量控制报告。
投行委质控部针对各类银行类业务建立有问核制度，明确问核人员、目的、内容和程序等要求。问核情况形成的书面或者电子文件记录，在提交内核申请时与内核申请文件一并提交。
本保荐人银行类业务的内核部门包括内核委员会与内核部，其中内核委员会为非常设内核机构，内核部为常设内核机构。内核部负责内核委员会的日常运营及事务性管理工作。
内核部在收到本项目的内核申请后，于 2021年 9月 15日发出本项目内核会议通知，内核委员会于 2021年 9月 16日召开内核会议对本项目进行了审议和表决。参加本次内核会议的内核委员共 7人。内核委员在听取项目负责人和保荐代表人回复相关问题后，以记名投票的方式对本项目进行了表决。根据表决结果，内核会议审议通过本项目并同意向中国证监会、深交所推荐。
项目组按照内核意见的要求对本次发行申请文件进行了修改、补充和完善，并经全体内核委员审核无异议后，本保荐人为本项目出具了上市保荐书。
保荐人内核委员会对本次发行进行审议后认为，本次发行申请符合《证券法》及中国证监会相关法规、深交所业务规则等规定的发行条件，同意作为保荐人向中国证监会、深交所推荐。
保荐人已按照法律法规和中国证监会及深交所相关规定，对发行人及其控股股东、实际控制人进行了尽职调查、审慎核查，充分了解发行人经营状况及其面临的风险和问题，履行了相应的内部审核程序。通过尽职调查和对申请文件的审慎核查，中信建投证券作出以下承诺：
（一）有充分理由确信发行人符合法律法规及中国证监会有关证券发行上市的相关规定；
（二）有充分理由确信发行人申请文件和信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
（三）有充分理由确信发行人及其董事在申请文件和信息披露资料中表达意见的依据充分合理；
（四）有充分理由确信申请文件和信息披露资料与证券服务机构发表的意见不存在实质性差异；
（五）保证所指定的保荐代表人及本保荐人的相关人员已勤勉尽责，对发行人申请文件和信息披露资料进行了尽职调查、审慎核查；
（六）保证保荐书、与履行保荐职责有关的其他文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
（七）保证对发行人提供的专业服务和出具的专业意见符合法律、行政法规、中国证监会的规定和行业规范；
（八）自愿接受中国证监会依照《证券发行上市保荐业务管理办法》采取的监管措施；
中信建投证券承诺，将遵守法律、行政法规和中国证监会、深交所对推荐证券上市的规定，自愿接受深交所的自律监管。
2021年 8月 30日，鑫宏业召开了第一届董事会第十一次（临时）会议，审议通过了《关于公司首次公开发行并在深圳证券交易所创业板上市的议案》等关于首次公开发行并在创业板上市的议案，并决定将上述议案提交 2021年第二次临时股东大会审议决定；2021年 9月 14日，鑫宏业召开 2021年第二次临时股东大会，审议通过了《关于公司首次公开发行并在深圳证券交易所创业板上市的议案》《关于提请股东大会授权董事会负责办理公司申请首次公开发行并在深圳证券交易所创业板上市相关事宜的议案》等议案。
2、本次发行新股的数量：发行人目前的总股本为 7,282.39万股，本次拟向社会公众公开发行不超过 2,427.47万股人民币普通股（A股），占公司发行后总股本的比例不低于 25%。发行新股具体数量届时将根据公司发行询价结果和资金需求情况合理确定。
3、本次发行对象：符合资格并在深圳证券交易所开户且取得交易资格的境内自然人、法人等者（国家法律、法规禁止购买者除外）。
经本保荐人核查，发行人第一届董事会第十一次（临时）会议、2021年第二次临时股东大会的召集、召开方式、与会人员资格、表决方式及决议内容，符合《证券法》《公司法》等有关法律、法规、规范性文件以及《公司章程》规定。
发行人 2021年第二次临时股东大会已依法定程序做出批准公司首次发行上市的决议。
发行人 2021年第二次临时股东大会授权董事会办理有关发行上市事宜的授权程序合法、内容明确具体，合法有效。
交易所规 于发行 断以及 术创新 面，发行 探索掌握 技术，目 国家标准 莱茵授 的技术人 绕特种线 汽车领域 行同步开 能等领域 ，发行人 经营业绩
的决策程序。 是否符合板块定位及国家 应理由和依据，以及保荐 的核查情况 坚持以客户需求为导向，不断进行 产品结构设计、材料配方研发、生 已获得有效认证专利 59项，其中 项，行业标准 4项。同时发行人通过 实验室、江苏省新能源特种线缆工 ，提高和巩固发行人的技术先进地 在光伏、新能源汽车以及储能等领 发行人以新能源汽车车内高压线缆 ；发行人紧跟新能源行业发展趋势 续加大研发投入，取得了较好的技 得了一系列研发成果，并将成果应 来直接效益。发行人产品的主要核
采用多种功能树脂进行复合，配合特殊 表面处理的阻燃剂、协效剂、交联剂、 改质剂，并通过特殊的造粒工艺，使生 产的产品具有使用寿命长、耐候性强、 高阻燃、低烟无卤等特点。
采用多种耐温树脂进行科学复合，配合 特殊表面处理的阻燃剂、交联剂、高温 抗氧剂、改质剂，并通过特殊的造粒工 艺，使生产的产品具有适用于新能源汽 车动力舱150℃长期耐温，柔软弹性好、 耐电压水平高等特点。
通过采用能效更高的L型电子加速器反 射、束下绕线、冷却及束流与生产速度 的比例控制，有效提高产品品质稳定性
通过对绝缘材料选型、结构及生产工艺 的设计，使得产品耐刮磨、耐扭转、耐 高低温，弯曲测试达到3000万次以上， 提高了机械臂使用寿命及信号传输性能 稳定性。
使得绝缘材料的挤出速度提升30%以 上，且表面光滑，材料的机械物理性能 得到最大程度的发挥。
采用自主研发的绝缘材料及特殊的结构 设计，有效提高线芯的抗弯曲性能，弯 曲测试超出常规产品的 10倍以上。
采用自主研发的绝缘材料及柔性结构设 计，使得产品具有高柔性、高耐温、长 寿命、高绝缘性等特点，提高储能系统 电池连接长期使用过程中的电气稳定 性。
采用复合金属屏蔽带及镀锡铜丝编织的 复合屏蔽结构，通过对工艺参数及过程 稳定性控制，提高产品在低频及高频条 件下的抗干扰能力。
上述核心技术目前已经广泛应用于光伏线缆、新能源汽车线缆、工业线缆等系列产品的研发设计和生产制造中，为发行人提升经营业绩带来直接效益。（未完）
